本周表现回顾_20260116

本周上半周延续涨势，周中出台降温政策后，周四周五大盘股开始压制。

可转债等权指数涨幅最高，本周2.73%；中证500还是股票宽指中最好，本周涨幅2.18%；其次是微盘股，1.97%。沪深300下跌0.56%；上证指数下跌0.45%。

整体上市场出现一定程度分化，虽然受调控影响，大盘和微盘本周后半段开始走弱，中小盘还是继续有一些行情。部分题材依然能取得较好收益。

【科技小盘4】本周4.19%涨幅，间隔一周后再次超过微盘指数。科技股还是热点。加上小微盘的弹性，策略表现不错。

【LQ优选10】本周2.76%，也是间隔一周后再次超过微盘指数。只是超额比例相对小。

【小盘10】、【小盘5】本周正收益，且超越微盘指数。‘小盘10’终结了连续3周跑输，‘小盘5’终结了连续4周跑输。

【可转债-三因子3】虽然本月还有2点多的正收益，但是连续5周跑输等权指数，近1个月落后4个多点。

【小而美】连续4周跑输微盘指数，且近两周落后很多。近一个月落后6个多点。要考虑降权了。

【红利7】连续4周跑输沪深300，近一个月跌幅-2.95%，同期红利指数上涨0.82%，沪深300上涨3.32%。近期表现非常不佳。

【内需20】、【小白马10】均连续四周跑输微盘指数。无亮点。

从近期表现观察，接下来考虑对【小而美10】、【红利7】这两个策略降权。

从10月中旬陆续投入策略实盘以来，经历了11月至12月的市场调整，到12月中旬后开始的反弹至今，各策略基本上没有体现出回测的优秀表现。策略有涨有跌，收益总体持平状态。而市场从10月末至今已经累计创出不少新高。相对市场和其它公私募产品来说，账户已经亏得一塌糊涂。

从近期收集到的信息，和策略的实际表现来看。总结以下几点方向需要调整改进：

1、专业的事交给专业的人。除非自己非常专业，否则专业的事情还是要交给专业机构。个人可以尝试，但不可盲目自信，市场的钱没有回测那么好赚。

2、谨慎下注试验田。策略有不适期，长期有效的策略可能短期失效。但是给予时间验证有效之前，需谨慎下注。

3、集中力量办大事。锚定好产品好资产，集中资金投入，方能在账户整体上收获较高收益。在不同方向上摊大饼，能分散风险平滑波动，但是收益也被摊薄。所以集中力量有两个前提：1）资金没有扛杆，且可长期放置，能够承受相对较大的回撤波动；2）产品/策略足够优秀。