⚡ 可转债市场日报
CONVERTIBLE BOND DAILY REPORT · 每日盘后量化分析
2026年04月22日 · 周三 · 盘后
今日等权▲+0.79%
本月累计▲+8.00%
市场温度92.2
平均溢价率50.7%
存量规模357 只
📈今日可转债市场全线上涨，等权指数+0.79%，市场情绪积极。 | 同期正股综合指数+0.66%| 今日涨跌家数：涨 239/跌 74/ 平 44
📊 今日核心指标速览
| 指标 | 今日值 | 参考/前日 |
|---|---|---|
| 今日等权指数涨跌 | ▲+0.79% | 正股同期 +0.66% |
| 本月累计涨跌 | +8.00% | 正股同期 +7.86% |
| 平均转股溢价率 | 50.7% | 中位 38.1%（前日 50.6%） |
| 市场温度 | 92.2 | 极热（前日 91.0） |
| 平均到期收益率 YTM | -15.00% | 偏贵，YTM为负 |
| 平均价格 / 中位价 | 163.6 / 141.0 元 | |
| >130元高价券数量 | 255 只 | 前日 248 · 月初 210 |
| 已公告强赎数量 | 343 只 | 强赎券持续退出市场 |
📈 近1年走势（等权指数 vs 正股综合指数，以区间起点 = 100）
近365日
近365日
📊 等权指数多周期涨幅 & 最大回撤
| 周期 | 涨幅 | 最大回撤 |
|---|---|---|
| 近5日 | +2.70% | -0.37% |
| 近1月 | +5.81% | -3.16% |
| 近3月 | -0.28% | -10.65% |
| 近6月 | +11.77% | -10.65% |
| 近1年 | +30.21% | -10.65% |
| 今年以来 | +7.44% | -10.65% |
📊 溢价率 & 市场温度走势（近1年）
📅 本月逐日涨跌
| 日期 | 等权指数 | 涨幅 | 正股 |
|---|---|---|---|
| 2026-04-22 | 2740.99 | ▲ +0.79% | ▲ +0.66% |
| 2026-04-21 | 2719.50 | ▼ -0.37% | ▲ +0.22% |
| 2026-04-20 | 2729.57 | ▲ +0.33% | ▲ +0.61% |
| 2026-04-17 | 2720.70 | ▲ +0.28% | ▼ -0.17% |
| 2026-04-16 | 2713.14 | ▲ +1.66% | ▲ +1.10% |
| 2026-04-15 | 2668.94 | ▲ +0.24% | ▼ -0.34% |
| 2026-04-14 | 2662.47 | ▲ +1.02% | ▲ +1.19% |
| 2026-04-13 | 2635.66 | ▼ -0.57% | ▲ +0.21% |
| 2026-04-10 | 2650.80 | ▼ -0.12% | ▲ +1.54% |
| 2026-04-09 | 2654.06 | ▼ -0.32% | ▼ -0.64% |
| 2026-04-08 | 2662.50 | ▲ +3.38% | ▲ +3.49% |
| 2026-04-07 | 2575.43 | ▲ +0.59% | — +0.00% |
| 2026-04-03 | 2560.35 | ▲ +0.21% | ▼ -0.85% |
| 2026-04-02 | 2555.11 | ▼ -1.52% | ▼ -1.04% |
| 2026-04-01 | 2594.57 | ▲ +2.23% | ▲ +1.71% |
🏷️ 当前价格分布（共 357 只）
| 价格区间 | 数量 | 占比 |
|---|---|---|
| <90元 | 20 | 5.6% |
| 90-100元 | 3 | 0.8% |
| 100-110元 | 7 | 2.0% |
| 110-120元 | 15 | 4.2% |
| 120-130元 | 56 | 15.7% |
| 130-140元 | 79 | 22.1% |
| 140-150元 | 67 | 18.8% |
| >150元 | 110 | 30.8% |
>150元 超高价券 110 只，
130-150元 高价券 146 只，
100-120元安全区间 22 只，
90元以下 23 只（债底保护）。
超高价券占比偏高，强赎压力持续。
130-150元 高价券 146 只，
100-120元安全区间 22 只，
90元以下 23 只（债底保护）。
超高价券占比偏高，强赎压力持续。
🚀 今日涨跌幅排行
| # | ▲ 涨幅前5 | 涨幅 | ▼ 跌幅前5 | 跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 路维转债 118056 |
▲15.38% | 集智转债 123245 |
▼4.51% |
| 2 | 华兴转债 118003 |
▲10.94% | 美诺转债 113618 |
▼3.47% |
| 3 | 永02转债 113654 |
▲7.61% | 天创转债 113589 |
▼3.12% |
| 4 | 翔丰转债 123225 |
▲7.42% | 新港转债 111013 |
▼2.91% |
| 5 | 精测转2 123176 |
▲7.33% | 惠城转债 123118 |
▼2.76% |
🔍 量化策略今日信号解读
一、今日行情性质
今日可转债市场全线上涨，市场情绪积极，等权指数上涨 0.79%。 正股 0.66%， 转债跑赢正股，溢价率有所扩张，市场情绪偏强。
二、市场温度信号
当前市场温度92.2，处于极热区间。市场情绪极度亢奋，估值泡沫风险高，建议减仓。 本月以来温度变化：持续升温，估值风险累积。
三、溢价率与 YTM 信号
当前平均溢价率50.7%（中位 38.1%），平均 YTM-15.00%。 YTM 仍为负值，市场整体偏贵，双低策略标的稀缺，建议控制仓位。
四、强赎风险
当前已公告强赎343 只。 今日 >130元高价券 255 只，较前日增加 7 只。 高价区间仍有压缩空间，持有高价券需注意强赎退出节奏。
📌 今日结论与操作参考
📉 今日行情小结
等权指数 +0.79%，本月累计 +8.00%（持续回暖）。
市场整体极热，温度 92.2。
🎯 仓位建议
温度偏高（>75），建议仓位控制在 60-70%，减少高溢价标的。
🏷️ 标的筛选参考
优先关注价格 100-115元、溢价率 <25% 的双低标的，
规避已公告强赎的 343 只高价券。
📊 关键观测指标
YTM 是否回升至 0%以上（当前 -15.00%）；
市场温度是否回落到 70以下（当前 92.2）。
两者同时满足时为加仓信号。
⚡ 强赎提示
已公告强赎 343 只，持有相关标的应尽快处置，避免被动以赎回价了结导致损失。
⚠️ 风险提示
本报告由自动化程序生成，数据来源 AKShare · JSL集思录，仅供参考，不构成投资建议。
可转债市场日报 | 生成时间：2026-04-22 17:35:04
| 数据来源：AKShare · JSL集思录 | 本报告仅供参考，不构成投资建议
| 数据来源：AKShare · JSL集思录 | 本报告仅供参考，不构成投资建议