⚡ 可转债市场日报

CONVERTIBLE BOND DAILY REPORT · 每日盘后量化分析

2026年05月06日 · 周三 · 盘后

今日等权▲+1.61%

本月累计▲+1.61%

市场温度92.1

平均溢价率50.9%

存量规模352 只

📈今日可转债市场全线上涨，等权指数+1.61%，市场情绪积极。 | 同期正股综合指数+1.45%| 今日涨跌家数：涨 284/跌 36/ 平 32

📊 今日核心指标速览

指标	今日值	参考/前日
今日等权指数涨跌	▲+1.61%	正股同期 +1.45%
本月累计涨跌	+1.61%	正股同期 +1.45%
平均转股溢价率	50.9%	中位 39.1%（前日 50.5%）
市场温度	92.1	极热（前日 89.9）
平均到期收益率 YTM	-15.51%	偏贵，YTM为负
平均价格 / 中位价	165.0 / 140.2 元
>130元高价券数量	256 只	前日 249 · 月初 249
已公告强赎数量	338 只	强赎券持续退出市场

📈 近1年走势（等权指数 vs 正股综合指数，以区间起点 = 100）
近365日

📊 等权指数多周期涨幅 & 最大回撤

周期	涨幅	最大回撤
近5日	+2.02%	-1.02%
近1月	+8.22%	-1.53%
近3月	-1.44%	-10.27%
近6月	+10.86%	-10.65%
近1年	+30.90%	-10.65%
今年以来	+8.38%	-10.65%

📊 溢价率 & 市场温度走势（近1年）

📅 本月逐日涨跌

日期	等权指数	涨幅	正股
2026-05-06	2765.11	▲ +1.61%	▲ +1.45%

🏷️ 当前价格分布（共 352 只）

价格区间	数量	占比
<90元	23	6.5%
90-100元	1	0.3%
100-110元	8	2.3%
110-120元	13	3.7%
120-130元	50	14.2%
130-140元	89	25.3%
140-150元	54	15.3%
>150元	114	32.4%

>150元 超高价券 114 只，
130-150元 高价券 143 只，
100-120元安全区间 21 只，
90元以下 24 只（债底保护）。
超高价券占比偏高，强赎压力持续。

🚀 今日涨跌幅排行

#	▲ 涨幅前5	涨幅	▼ 跌幅前5	跌幅
1	超达转债 123187	▲20.00%	三房转债 110092	▼14.32%
2	晶科转债 113048	▲16.92%	宏图转债 118027	▼12.49%
3	精装转债 127055	▲16.82%	美锦转债 127061	▼7.56%
4	瑞可转债 118060	▲15.14%	闻泰转债 110081	▼6.79%
5	盈峰转债 127024	▲12.45%	家联转债 123236	▼4.76%

🔍 量化策略今日信号解读

一、今日行情性质

今日可转债市场全线上涨，市场情绪积极，等权指数上涨 1.61%。正股 1.45%，转债跑赢正股，溢价率有所扩张，市场情绪偏强。

二、市场温度信号

当前市场温度92.1，处于极热区间。市场情绪极度亢奋，估值泡沫风险高，建议减仓。本月以来温度变化：持续升温，估值风险累积。

三、溢价率与 YTM 信号

当前平均溢价率50.9%（中位 39.1%），平均 YTM-15.51%。 YTM 仍为负值，市场整体偏贵，双低策略标的稀缺，建议控制仓位。

四、强赎风险

当前已公告强赎338 只。今日 >130元高价券 256 只，较前日增加 7 只。高价区间仍有压缩空间，持有高价券需注意强赎退出节奏。

📌 今日结论与操作参考

📉 今日行情小结

等权指数 +1.61%，本月累计 +1.61%（持续回暖）。
市场整体极热，温度 92.1。

🎯 仓位建议

温度偏高（>75），建议仓位控制在 60-70%，减少高溢价标的。

🏷️ 标的筛选参考

优先关注价格 100-115元、溢价率 <25% 的双低标的，
规避已公告强赎的 338 只高价券。

📊 关键观测指标

YTM 是否回升至 0%以上（当前 -15.51%）；
市场温度是否回落到 70以下（当前 92.1）。
两者同时满足时为加仓信号。

⚡ 强赎提示

已公告强赎 338 只，持有相关标的应尽快处置，避免被动以赎回价了结导致损失。

⚠️ 风险提示

本报告由自动化程序生成，数据来源 AKShare · JSL集思录，仅供参考，不构成投资建议。

可转债市场日报 | 生成时间：2026-05-06 17:35:07
| 数据来源：AKShare · JSL集思录 | 本报告仅供参考，不构成投资建议