⚡ 可转债市场日报
CONVERTIBLE BOND DAILY REPORT · 每日盘后量化分析
2026年05月11日 · 周一 · 盘后
今日等权▲+0.54%
本月累计▲+3.17%
市场温度94.1
平均溢价率49.6%
存量规模352 只
📈今日可转债市场全线上涨，等权指数+0.54%，市场情绪积极。 | 同期正股综合指数+1.64%| 今日涨跌家数：涨 202/跌 111/ 平 39
📊 今日核心指标速览
| 指标 | 今日值 | 参考/前日 |
|---|---|---|
| 今日等权指数涨跌 | ▲+0.54% | 正股同期 +1.64% |
| 本月累计涨跌 | +3.17% | 正股同期 +3.01% |
| 平均转股溢价率 | 49.6% | 中位 36.5%（前日 50.1%） |
| 市场温度 | 94.1 | 极热（前日 92.8） |
| 平均到期收益率 YTM | -16.70% | 偏贵，YTM为负 |
| 平均价格 / 中位价 | 167.7 / 142.0 元 | |
| >130元高价券数量 | 263 只 | 前日 256 · 月初 249 |
| 已公告强赎数量 | 336 只 | 强赎券持续退出市场 |
📈 近1年走势（等权指数 vs 正股综合指数，以区间起点 = 100）
近365日
近365日
📊 等权指数多周期涨幅 & 最大回撤
| 周期 | 涨幅 | 最大回撤 |
|---|---|---|
| 近5日 | +3.06% | -0.10% |
| 近1月 | +5.45% | -1.53% |
| 近3月 | +5.17% | -10.27% |
| 近6月 | +12.06% | -10.65% |
| 近1年 | +32.33% | -10.65% |
| 今年以来 | +10.05% | -10.65% |
📊 溢价率 & 市场温度走势（近1年）
📅 本月逐日涨跌
| 日期 | 等权指数 | 涨幅 | 正股 |
|---|---|---|---|
| 2026-05-11 | 2807.60 | ▲ +0.54% | ▲ +1.64% |
| 2026-05-08 | 2792.66 | ▲ +0.31% | ▼ -0.58% |
| 2026-05-07 | 2784.11 | ▲ +0.69% | ▲ +0.48% |
| 2026-05-06 | 2765.11 | ▲ +1.61% | ▲ +1.45% |
🏷️ 当前价格分布（共 352 只）
| 价格区间 | 数量 | 占比 |
|---|---|---|
| <90元 | 23 | 6.5% |
| 90-100元 | 0 | 0.0% |
| 100-110元 | 8 | 2.3% |
| 110-120元 | 14 | 4.0% |
| 120-130元 | 41 | 11.6% |
| 130-140元 | 86 | 24.4% |
| 140-150元 | 59 | 16.8% |
| >150元 | 121 | 34.4% |
>150元 超高价券 121 只，
130-150元 高价券 145 只，
100-120元安全区间 22 只，
90元以下 23 只（债底保护）。
超高价券占比偏高，强赎压力持续。
130-150元 高价券 145 只，
100-120元安全区间 22 只，
90元以下 23 只（债底保护）。
超高价券占比偏高，强赎压力持续。
🚀 今日涨跌幅排行
| # | ▲ 涨幅前5 | 涨幅 | ▼ 跌幅前5 | 跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | N斯达转 113702 |
▲57.30% | 盈峰转债 127024 |
▼8.96% |
| 2 | 金杨转债 123269 |
▲57.30% | 中贝转债 113678 |
▼7.52% |
| 3 | 山玻转债 111001 |
▲16.19% | 声迅转债 127080 |
▼7.48% |
| 4 | 胜蓝转02 123258 |
▲13.77% | 科利转债 127066 |
▼4.51% |
| 5 | 华特转债 118033 |
▲10.53% | 泰坦转债 127096 |
▼4.04% |
🔍 量化策略今日信号解读
一、今日行情性质
今日可转债市场全线上涨，市场情绪积极，等权指数上涨 0.54%。 正股 1.64%， 转债跑输正股，意味着溢价率有所压缩，对高溢价持仓不利。
二、市场温度信号
当前市场温度94.1，处于极热区间。市场情绪极度亢奋，估值泡沫风险高，建议减仓。 本月以来温度变化：持续升温，估值风险累积。
三、溢价率与 YTM 信号
当前平均溢价率49.6%（中位 36.5%），平均 YTM-16.70%。 YTM 仍为负值，市场整体偏贵，双低策略标的稀缺，建议控制仓位。
四、强赎风险
当前已公告强赎336 只。 今日 >130元高价券 263 只，较前日增加 7 只。 高价区间仍有压缩空间，持有高价券需注意强赎退出节奏。
📌 今日结论与操作参考
📉 今日行情小结
等权指数 +0.54%，本月累计 +3.17%（持续回暖）。
市场整体极热，温度 94.1。
🎯 仓位建议
温度偏高（>75），建议仓位控制在 60-70%，减少高溢价标的。
🏷️ 标的筛选参考
优先关注价格 100-115元、溢价率 <25% 的双低标的，
规避已公告强赎的 336 只高价券。
📊 关键观测指标
YTM 是否回升至 0%以上（当前 -16.70%）；
市场温度是否回落到 70以下（当前 94.1）。
两者同时满足时为加仓信号。
⚡ 强赎提示
已公告强赎 336 只，持有相关标的应尽快处置，避免被动以赎回价了结导致损失。
⚠️ 风险提示
本报告由自动化程序生成，数据来源 AKShare · JSL集思录，仅供参考，不构成投资建议。
可转债市场日报 | 生成时间：2026-05-11 21:24:01
| 数据来源：AKShare · JSL集思录 | 本报告仅供参考，不构成投资建议
| 数据来源：AKShare · JSL集思录 | 本报告仅供参考，不构成投资建议