一、 宏观市场综述：微盘修复与避险回归 当前全球市场呈现出“国内小盘占优、海外震荡、避险升温”的特征： 二、 指数表现点评：极致的微盘溢价 三、 全量实盘策略业绩分析 结合短期、中期、长期三个维度，我对12个策略进行了分类点评： 1. 表现…

本周市场表现果然如上周猜测的一样，迎来了幅度不算小的调整。虽然在最后一周以收跌结束，但1月整体的涨幅依然可观。本周是1月最后一周，所以下文对于市场和策略表现的回顾将本周和本月结合在一起写。 市场情况 本周沪深300起到了反向调节作用，中证5…

指数ETF近两年开始成为市场主流。场内ETF的优势是灵活，流动性好，手续费低，跟踪误差小。而场外ETF虽然手续费高一些，且流动性相比场内差一些，但可以做指增量化，通过指数+量化选股策略获得相对指数的超额收益。 还是组合原则，买单个产品的稳定…

人生跟打游戏很像，遇到各种任务，不同的伙伴，不断的打怪升级，完成一段剧情或旅程。但又有一个最大的不同，游戏可以读档重来，而人生不行。投资亦是。 回顾2025的绝大部分时间，我都还在2021-2024这长达三年的市场震荡向下中，被教育得没有缓…

基于黄金、美股、A股的大类资产配置组合。其中黄金占比最高，起到稳定波动的作用，而且近几年来看黄金的价格走势比股票更为陡峭，黄金的强势也是对当前国际经济环境不那么稳定的一个映照，未来一两年黄金价格走高的逻辑未发生变化。即使黄金价格向下波动，股…

无法提供摘要。这是一篇受保护的文章。

测试豆包、DP、Kimi、360一众AI平台，还是元宝最好用。效果参见：产品/指数对比分析工具提示词如下： 请做一个前端H5程序，用于比较分析上传的一个或多个产品或指数的业绩表现，需求描述如下： 1、可以上传一个或多个产品或指数的数据文件。…

在腾讯元宝中，开启‘编程‘模块，输入下面的提示词，即可自动生成纯H5前端资产配置组合回测功能，效果还是不错的，可参见资产组合回测工具 请做一个前端H5程序，用于计算上传的多个产品或指数，并进行配置组合构建后的业绩表现，需求描述如下： 1、可…

纳指25%、标普10%、自由现金流25%、黄金40%；季度再平衡 从2013年7月底至2025年12月初，12年多的时间，年化15%，最大回撤17%，夏普1.117；近一年收益33%，近一年最大回撤6.6%