两者都有价值和红利属性，兼具低波特征。虽然基期可以从2013年开始比较，但是2015年市场太极端，波动巨大，所以从2019年开始对比。 中证A500红利低波全收益年化在11%左右，波动率15%，最大回测18.5%，绝大部分时间最大回撤在10…

以上是国证的几个风格指数对比图。从图中可以看出，价值100兼具稳定和收益。近5/3/1年的年化收益率基本一致，全收益指数的年化收益率在17%~18%，近5年年化波动率18%。相比红利100，波动率略高，但是年化收益率是红100的3倍。 而红…

一、 宏观市场综述：全球科技成长风格全面共振 当前全球市场呈现出极为极致的“成长归来”特征： 二、 指数表现点评：成长称王，价值退潮 三、 实盘策略全景分析报告 基于三维Alpha分析，我对全部策略分类总结如下： 1. 表现较好策略：逆势阿…

先说结论：1. 两者很像，都具备较好的防御性及稳健的收益性，适合长期配置2. 自由现金流 比 价值100 的波动更大，回撤更深3. 价值100 在2020年以前，大部分年份表现优于 自由现金流4. 从2020年开始，自由现金流收益表现优于价…

这个问题我自己一开始是没有答案的，所以我选择了这两个策略的代表指数，并把数据喂给AI，让AI帮我出出主意。 问题是这样的： 红利策略和高股息策略，两个策略都是低波、稳健的代表策略，可以作为策略组合中的压舱石和稳定器。如果在两个策略中只能选择…

指数ETF近两年开始成为市场主流。场内ETF的优势是灵活，流动性好，手续费低，跟踪误差小。而场外ETF虽然手续费高一些，且流动性相比场内差一些，但可以做指增量化，通过指数+量化选股策略获得相对指数的超额收益。 还是组合原则，买单个产品的稳定…

一、总体经济展望 二、关键增长驱动因素 三、主要部门趋势 四、政策预期 五、风险与市场影响 六、长期趋势 以上内容由AI总结提炼，原始报告文档下载链接: https://pan.baidu.com/s/1Luu1JV1A6o_GZ8iqp0…

人生跟打游戏很像，遇到各种任务，不同的伙伴，不断的打怪升级，完成一段剧情或旅程。但又有一个最大的不同，游戏可以读档重来，而人生不行。投资亦是。 回顾2025的绝大部分时间，我都还在2021-2024这长达三年的市场震荡向下中，被教育得没有缓…

该组合主要是从量化+小盘+红利指数三个方向构建，目标是在获取超额市场回报的同时，尽量控制回撤波动。前期参考其他财经博主的基金分析文章后，选取了以下四个基金作为底仓，其中‘自由现金流’基金因为成立时间太短，故采用指数代替。 经不同比例的回测试…

基于黄金、美股、A股的大类资产配置组合。其中黄金占比最高，起到稳定波动的作用，而且近几年来看黄金的价格走势比股票更为陡峭，黄金的强势也是对当前国际经济环境不那么稳定的一个映照，未来一两年黄金价格走高的逻辑未发生变化。即使黄金价格向下波动，股…